Posted on Leave a comment

Wie Controleert Al Het Geld In Azië?

financieel stelsel van China

centrale banken versnellen min of meer economieën. Als je een betere belegger wilt zijn, moet je begrijpen hoe centrale banken werken, wie er de leiding over heeft en wat hun agenda ‘ s zijn.

maar niet alle centrale banken zijn hetzelfde. Die in Azië worden strenger gecontroleerd dan in het Westen.

Het ruziënde oude echtpaar

economieën worden gecontroleerd door centrale banken, overheden of beide. Deze twee hebben vaak tegenstrijdige doelen en kunnen niet goed met elkaar opschieten.

centrale banken worden geacht de inflatie onder controle te houden en er tegelijkertijd voor te zorgen dat de economieën soepel verlopen.de taak van de meest invloedrijke Centrale bank ter wereld – de Amerikaanse Federal Reserve (of de Fed) – is bijvoorbeeld om de waarde van de USD te handhaven en het financiële systeem van de VS te faciliteren. Naarmate de Fed het monetaire beleid verandert, verspreidt het effect op prijzen, rentetarieven en werkgelegenheidscijfers zich over de hele wereld, niet alleen thuis.

ondertussen willen overheden de overheidsschuld tegen lagere kosten financieren.

overheden hebben de neiging de rente te verlagen zodat hun leningen en aflossingen minder duur worden.

het financiële stelsel kan de geldhoeveelheid hebben verhoogd door lagere rentetarieven. Dit staat bekend als” geld drukken”, wat de rente verhoogt. Maar als de inflatie uit de hand liep, dan kunnen de prijzen drastisch veranderen en kan de reputatie van een centrale bank beschadigd raken.

overheden en centrale banken zijn het vaak oneens met elkaar, dus zijn ze inderdaad gescheiden. Het monetaire beleid van de VS zou politiek-vrij moeten zijn. Dit vermindert de risico ‘ s van partijdige spats of slechte overheidswetgeving.

De Amerikaanse overheid kan alleen” vragen”, in plaats van bevelen, hun centrale bank.

centrale banken hebben een grote invloed op een land, voornamelijk door het functioneren van de economie. Regeringen en… centrale banken in Azië zijn niet zo gescheiden.

centrale banken in Azië zijn echter aan de overheid gebonden. In Japan, Zuid-Korea en Singapore zijn centrale banken officieel onafhankelijk, maar ze worden meer gecontroleerd dan hun westerse tegenhangers. Terwijl in China en Vietnam de onafhankelijkheid van de centrale banken niet bestaat.

Centrale Bank Status per land

One Road Research

Aziatische centrale banken lijken onafhankelijk

omdat centrale banken in Azië ontstaan zijn uit oorlogen tegen dictators, zijn ze niet zo onafhankelijk.regeringen hebben meer controle over economieën tijdens oorlogstijd dan tijdens vredestijd. Het handhaven van een hoge productiviteit om het leger te ondersteunen en economieën gezond te houden is dus de sleutel voor het overleven van het land.

Aziatische regeringen gebruikten een techniek genaamd ‘window guidance’ om economieën door WO1 en WO2 te leiden.

Window guidance, ook wel “suasion” of “jawboning” genoemd, is een informeel mechanisme waarbij een centrale bank commerciële banken verzoekt specifieke industriële sectoren of bedrijven te helpen door middel van preferentiële leningen.

deze techniek was handig voor oorlogseconomieën. Tot op de dag van vandaag, Aziatische economieën gebruiken het nog steeds om de overgang naar de productie van consumptiegoederen.

het meest bekende gebruik van window guidance was Japan tijdens de Tweede Wereldoorlog (Klik hier voor meer informatie over oorlogseconomieën). Als de Japanse marine meer schepen nodig had, dan zei de Centrale bank van het land tegen commerciële banken om bepaalde bevoorradingsketens te financieren, zodat het leger het schip kreeg waar het om vroeg.toen de oorlog voorbij was, kreeg dit systeem een facelift zodat het geschikt was voor het productieproces van consumptiegoederen. In plaats van toe te staan dat de vrije markt het overneemt, laat window guidance de Japanse regering toe krediet te kanaliseren naar hun grote conglomeraten – keiretsu – zodat ze consumptiegoederen tegen lagere kosten kunnen produceren. Het Japanse wonder was mede te danken aan raambegeleiding.

Zuid-Korea volgde Japan ‘ s voetsporen en voerde window guidance in om zijn economie te laten groeien.tijdens de Koreaanse Oorlog werd de Centrale bank van Zuid-Korea opgericht. Toen de oorlog voorbij was, financierde de Centrale bank grote conglomeraten-chaebols die de belangrijkste fabrikanten waren van zowel binnenlandse als internationale consumptiegoederen.

als gevolg hiervan is Samsung een van de belangrijkste chaebols die is opgedaan met window guidance. Het is nu een productiegigant met ‘ s werelds hoogste marktkapitalisatie en is het 15e grootste bedrijf ter wereld.de Chinese Centrale bank werd opgericht in 1948, tijdens de communistische revolutie. In navolging van de Japanse en Zuid-Koreaanse voetstappen, heeft de Chinese regering haar centrale bank opgedragen goedkoop krediet aan te bieden om strategische sectoren en industrieën te stimuleren.maar de Chinese regering heeft, in tegenstelling tot Japan en Zuid-Korea, absolute controle over haar centrale bank.overheidsinterventies ten opzichte van Aziatische economieën zijn dus veel prominenter aanwezig, ongeacht of deze landen al dan niet “onafhankelijke” centrale banken hebben.

omdat de autonomie van de centrale banken in het Oosten verschilt van die in het Westen, zijn hun economische resultaten ook verschillend.

stabiliteit komt van controle

omdat verschillende Aziatische regeringen beter zijn in het stabiliseren van hun economieën, sneller reageren tijdens economische crises en minder kwetsbaar zijn voor externe schokken.

wanneer overheden van banken eisen dat zij bepaalde beleidslijnen volgen die verondersteld worden het gehele financiële systeem te stabiliseren (inclusief banken en betalingssystemen), dan wordt dat financiële stabiliteitsmandaten genoemd.

u kunt uit de onderstaande grafiek zien dat verschillende landen over de hele wereld verschillende graden van mandaten voor financiële stabiliteit hebben.aan financiële stabiliteit gerelateerde mandaten van centrale banken in 2009

One Road Research

in Thailand, Maleisië en de Filipijnen hebben overheden sterkere mandaten voor al hun bankactiviteiten.

na de wereldwijde financiële crisis van 2008 hebben economieën die zich sneller herstelden, een robuuster stabiliteitsmandaat.

hoewel de Aziatische economieën wellicht veerkrachtiger lijken te zijn, zijn er nadelen aan een hoger niveau van overheids-en centrale-bankinterventie.

wanneer de leiband te strak wordt

zelfs als overheden of centrale banken positieve intenties hebben, kunnen zij de resultaten van hun acties niet volledig dicteren, omdat de economie fundamenteel ingewikkeld en onvoorspelbaar is.toen Wen Jiabao de Premier van China was (2003-2010), werd de Centrale bank van het land onder druk gezet om de economie te helpen groeien via hogere financiële stimuleringsuitgaven. Echter, de natie eindigde met een enorme krediet zeepbel-een die China zelfs vandaag de dag probeert te laten leeglopen zonder de hele economie te ruïneren.

Als u succesvol wilt investeren in Azië, moet u begrijpen wie de leiding heeft over het financiële systeem van de regio en hoe u alle negatieve resultaten kunt minimaliseren.

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.